公訴機關(guān)銀川市人民檢察院。

被告人姜某，男，X年X月X日出生，漢族，博士學(xué)歷，原西北證券有限責(zé)任公司總經(jīng)理、董事長、法定代表人，戶籍所在地（略）-X-X-X室。2006年2月15日因涉嫌犯非法吸收公眾存款罪被寧夏公安廳取保候?qū)?；同?月17日因涉嫌犯合同詐騙罪被河南省公安廳刑事拘留，4月3日被河南省開封市人民檢察院批準逮捕。后該案經(jīng)最高某民法院指定銀川市中級人民法院審理后，于2007年9月12日被轉(zhuǎn)羈押至銀川市賀蘭縣看守所，同年9月30日被銀川市人民檢察院取保候?qū)彙?/p>

辯護人陳某甲，北京市德恒律師事務(wù)所律師。

被告人呂某，女，X年X月X日出生，漢族，大專文化，原西北證券有限責(zé)任公司董事長、法定代表人、監(jiān)事長，戶籍所在地（略）-2-X室。2005年3月24日因涉嫌犯非法吸收公眾存款罪被銀川市人民檢察院取保候?qū)彙?/p>

辯護人王某某，北京市海勤律師事務(wù)所律師。

被告人馬某某，男，X年X月X日出生，土家族，博士學(xué)歷，原西北證券有限責(zé)任公司副董事長、總裁，戶籍所在地（略）。2006年9月20日因涉嫌犯非法吸收公眾存款罪被銀川市人民檢察院取保候?qū)彙?/p>

辯護人楊某某，北京市煒衡律師事務(wù)所律師。

辯護人趙某某，輔德律師事務(wù)所律師。

銀川市人民檢察院以銀檢刑訴（2007）X號起訴書指控被告人姜某、呂某、馬某某犯非法吸收公眾存款罪，于2007年11月19日向本院提起公訴。本院依法組成合議庭，公開開庭審理了本案。銀川市人民檢察院指派檢察員賈某、黃艷榮、白燕出庭支持公訴，被告人姜某、呂某、馬某某及其辯護人陳某甲、王某某、楊某某、趙某某等到庭參加訴訟。現(xiàn)已審理終結(jié)。

銀川市人民檢察院指控：西北證券有限責(zé)任公司前身為寧夏證券有限責(zé)任公司。2000年，寧夏證券有限責(zé)任公司經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及合并重組，更名為西北證券有限責(zé)任公司。2003年8月，西北證券公司再次變更股權(quán)，由深圳北融投資集團有限公司（以下簡稱深圳北融收購團隊）對西北證券公司的股權(quán)實施重組。在重組過渡期間，深圳北融收購團隊派人參與西北證券公司的經(jīng)營決策，實行印鑒共管、財務(wù)聯(lián)簽。2003年12月，中國證監(jiān)會批準了西北證券公司的股權(quán)變更方案。

自1999年7月1日至2005年12月31日，西北證券公司面向社會不特定多數(shù)人，通過與委托人簽訂“委托投資國債協(xié)議書”、“委托投資管理合同”、“資產(chǎn)委托管理合同”等形式，分別簽訂主合同和補充協(xié)議或備忘錄，并在補充協(xié)議或備忘錄中違法承諾保底和固定收益率，非法開展“委托理財業(yè)務(wù)”。共向河南省安陽鋼鐵有限公司、石嘴山城市信用社等41家機構(gòu)和1305名個人變相吸收資金x.98元。至案發(fā)時尚未兌付吸收資金x元已造成風(fēng)險。

被告人姜某在任西北證券公司法定代表人、董事長期間，明知法律不允許以承諾保底和固定收益率的方式開展委托理財業(yè)務(wù)，仍決定并組織開展此項業(yè)務(wù)，在西北證券公司非法吸收公眾存款犯罪活動中起決策、指揮作用，對西北證券公司非法吸收公眾存款x.98元的犯罪行為負直接主管責(zé)任。

被告人呂某在任寧夏證券有限責(zé)任公司、西北證券公司法定代表人、董事長、監(jiān)事長期間，明知法律不允許以承諾保底和固定收益率的方式開展委托理財業(yè)務(wù)，仍決定并組織開展此項業(yè)務(wù)，在西北證券公司非法吸收公眾存款犯罪活動中起決策、指揮作用，對西北證券公司非法吸收公眾存款x.98元的犯罪行為負直接主管責(zé)任。

被告人馬某某在西北證券公司重組過渡期間，與被告人呂某共同行使董事長職權(quán)，后作為西北證券公司副董事長、總裁，明知法律不允許以承諾保底和固定收益率的方式開展委托理財業(yè)務(wù)，仍領(lǐng)導(dǎo)開展此項業(yè)務(wù)。對2003年8月7日以后西北證券公司非法吸收公眾存款x.98元的犯罪行為負直接主管責(zé)任。

銀川市人民檢察院認為，被告人姜某、呂某、馬某某作為西北證券公司高某人員，在單位實施非法吸收公眾存款犯罪中屬直接的主管人員，依據(jù)《中華人民共和國刑法》第31條之規(guī)定，其行為觸犯了《中華人民共和國刑法》第176條之規(guī)定，犯罪事實清楚，證據(jù)確實、充分，應(yīng)當以非法吸收公眾存款罪追究其刑事責(zé)任。特依據(jù)《中華人民共和國刑事訴訟法》第141條之規(guī)定，對被告人姜某、呂某、馬某某提起公訴，請依法判處。

被告人姜某辯稱：西北證券公司開展委托理財業(yè)務(wù)、保本保底是事實，但是否犯非法吸收公眾存款罪其不清楚，其愿意承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，尊重法院的判決。辯護人的辯護意見是：1、西北證券承諾保底和固定收益的委托理財行為與非法吸收公眾存款有著本質(zhì)的區(qū)別，不構(gòu)成非法吸收公眾存款，因此姜某等人不成立非法吸收公眾存款罪。（1）西北證券具備委托理財資質(zhì)，因此可以開展委托理財業(yè)務(wù)。（2）根據(jù)《商業(yè)銀行法》和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，保底并承諾固定收益的委托理財行為與吸收公眾存款是兩種截然不同的金融行為。證券公司違規(guī)開展保底并承諾固定收益的理財行為，是與銀行的委托理財業(yè)務(wù)雷同，并不是與銀行吸收存款業(yè)務(wù)雷同，因此不能擴大解釋成變相吸收公眾存款。（3）根據(jù)《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》、《信托投資公司管理辦法》，保底并承諾固定收益的行為與非法吸收公眾存款是兩種不同的禁止性行為。（4）即使根據(jù)國務(wù)院〈非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法〉，西北證券承諾保底和固定收益的委托理財行為也不是非法或者變相吸收公眾存款行為。西北證券并沒有出具憑證，并承諾在一定期限內(nèi)還本付息，因此顯然不是非法吸收公眾存款；西北證券承諾保底和固定收益的委托理財行為與吸收公眾存款在行為特征上截然不同，承諾履行的義務(wù)與吸收存款性質(zhì)不同，因此不是變相吸收公眾存款。（5）根據(jù)1997年《刑法》和1999年《證券法》的關(guān)系，也可看出承諾保底和固定收益的委托理財行為不屬于刑法規(guī)定的非法吸收公眾存款罪。2、本案中有許多重要情節(jié)，對于本案的定罪量刑至關(guān)重要，請法院在判決時予以考慮。（1）本案是指控西北證券有限公司單位犯罪，姜某僅是作為公司法定代表人承擔(dān)責(zé)任。（2）即使姜某的行為構(gòu)成犯罪，也應(yīng)認定其具有自首情節(jié)。（3）姜某在整個司法程某過程某積極陳某事實，認真反省，積極配合司法機關(guān)工作，態(tài)度良好。（4）姜某并不知道自己的行為可能涉嫌犯罪，因此其主觀惡性不大。（5）本案沒有造成危害后果，（6）與以往伊斯蘭信托、德恒證券等已被判決的公司相比，西北證券的后果是最輕的。此外，其他已被判決證券公司理財?shù)哪康牟皇菫榱私?jīng)營，但是西北證券理財?shù)哪康木褪菫榱私?jīng)營；其他已被判決證券公司不具有理財資格，但是西北證券具有理財資格；從審判實踐看，一些判決書中對證券公司之所以被判處非法吸收公眾存款罪的理由刻意強調(diào)是因為其沒有委托理財資格（如德恒證券、民安證券）。（7）本案中西北證券與銀行、股東簽訂的合同，西北證券提供了擔(dān)保的合同以及部分沒有保底的個人理財合同，應(yīng)該被排除在違規(guī)保底理財之外，因此起訴書指控的數(shù)額應(yīng)當相應(yīng)減少。

被告人呂某辯稱：對起訴書指控委托理財?shù)氖聦崯o異議，但對數(shù)額認定不太清楚，尊重法庭的判決。辯護人的辯護意見是：1、公訴機關(guān)所指控的西北證券有限責(zé)任公司的行為屬于合乎民事和行政法規(guī)范調(diào)整的受托資產(chǎn)管理的行為而非非法吸收公眾存款的行為。（1）委托理財與公眾存款有著本質(zhì)的區(qū)別。（2）從現(xiàn)行法律分析，把“保底委托理財”作為刑事犯罪處理沒有充分的法律依據(jù)。（3）《非法金融機構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》不能作為非法吸收公眾存款罪的定罪量刑的依據(jù)。2、被告人呂某的行為不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。（1）被告人呂某主觀上欠缺非法吸收公眾存款的故意。西北證券開展委托理財業(yè)務(wù)，可以說國內(nèi)證券業(yè)屬于委托理財業(yè)務(wù)開拓及創(chuàng)新時代，委托理財是證券業(yè)主要基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，并且得到證券主管部門的支持。參與委托理財業(yè)務(wù)是特定時期的產(chǎn)物，反映在這一時期主管部門對創(chuàng)新業(yè)務(wù)的鼓勵與支持中。法律法規(guī)對該部分業(yè)務(wù)的界定是不以犯罪論。被告人呂某在任職期間，公司開展委托理財業(yè)務(wù)，是出于對本單位業(yè)務(wù)發(fā)展需要的考慮，主觀上不具有破壞金融秩序的故意。客觀上則是因為西北證券本身具有委托理財資格，所以才會開展此類業(yè)務(wù)，這種出于對企業(yè)發(fā)展的考慮和行為，根本不是侵害金融管理制度的故意行為。（2）被告人呂某不屬于單位犯罪中的直接負責(zé)的主管人員或其他直接責(zé)任人員。被告人呂某自西北證券成立以來至2003年8月間擔(dān)任公司法定代表人，但自1999年以來其在公司并不分管具體業(yè)務(wù)，尤其是2003年公司重組時與重組方代表共行董事長職權(quán)，2004年以后至今擔(dān)任公司監(jiān)事長一職，僅負責(zé)稽核部與寧夏地區(qū)總部，實際已退出公司的決策層。而稽核部職責(zé)僅為公司內(nèi)部審計，屬事后監(jiān)督稽查部門，根本沒有決策、指揮權(quán)。3、公訴機關(guān)指控西北證券變相吸收公眾存款x.98元。這個數(shù)字是把西北證券審計出的委托理財規(guī)模簡單相加減得出的。非法吸收公眾存款中的存款一定是指貨幣，包括國務(wù)院規(guī)定都是指錢款。但西北證券的委托理財客戶部分是帶著股票、國債進來的，這部分不能認定為存款；這21億元中的相當部分是西北證券和其股東或關(guān)聯(lián)企業(yè)簽訂委托理財協(xié)議的，有一部分是與金融機構(gòu)同業(yè)拆借轉(zhuǎn)化過來的，因此這也不能說是社會不特定的公眾對象，上述這些都應(yīng)該從21億元中剔除。此外，很多客戶和機構(gòu)簽署了國債投資協(xié)議之后，實際上是在自己的帳戶里購買了國債，都是客戶自己的名字，也就是說是客戶在自己的帳戶上操作。這在某種意義上也不是公眾存款。另外，三方監(jiān)管的委托理財資金，因為錢并沒有進西北證券的帳戶，也不能認定為非法吸收公眾存款。所以，這21億元這個數(shù)字的認定事實依據(jù)不充分。4、西北證券的行為沒有造成社會危害

被告人馬某某辯稱：對起訴書指控的事實沒有異議，但對定性其自己判斷不清楚，尊重法院的判決。第一辯護人的辯護意見是：西北證券保底委托理財業(yè)務(wù)不是非法吸收公眾存款行為，不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。（1）《證券法》認為保底委托理財行為不是非法吸收公眾存款行為。（2）中國人民銀行在關(guān)于信托理財管理規(guī)定中，以部門規(guī)章的形式確定承諾固定收益的理財行為不是吸收（或變相吸收）存款的行為。（3）銀監(jiān)會以部門規(guī)章的形式確認保底委托理財業(yè)務(wù)行為不是吸收存款或者變相吸收存款的行為。（4）從存款行為的金融特征上分析，保底委托理財業(yè)務(wù)不同于存款行為的金融特征。（5）從委托理財業(yè)務(wù)的管理制度的衍變來看，隨著金融制度的改革，承諾收益的委托理財管制正在有條件的合法化。（6）西北證券的保底委托理財行為與以往被追究刑事責(zé)任的證券公司不同，應(yīng)當區(qū)別對待。2、起訴書指控“1999年7月1日至2005年12月31日，西北證券公司非法吸收公眾存款x.98元”，與事實不符。（1）西北證券從銀行信用社獲得資金，這是變相貸款行為，不是合同表面所反映的理財行為，更不是銀行信用社到西北證券來存款。企業(yè)不可能到銀行去拉存款，這是客觀不能；西北證券委托理財合同總金額是28億余元，實際存入是32億余元，中間差額4億余元。起訴書指控的金額只減去了合同金額。那么，西北證券的自有資金1.5億元也被計入了理財金額，這是明顯不對的；西北證券從天津力神公司等獲取的6.53億元人民幣資金，均有抵押，屬于企業(yè)拆借。這種行為根本不是委托理財行為，這些資金往來不是基于信用發(fā)生的，而是基于抵押。不符合存款的金融特性。（2）西北證券開展定向理財業(yè)務(wù)并沒有承諾固定收益，是合法業(yè)務(wù)，不應(yīng)當記入保底理財業(yè)務(wù)數(shù)額中。3、被告人馬某某不是西北證券保底委托理財業(yè)務(wù)的直接負責(zé)的主管人員，不應(yīng)承擔(dān)刑事責(zé)任。第二辯護人的辯護意見是：不應(yīng)當將2003年8月7日作為馬某某單位主管人員并追究其責(zé)任的開始日期，應(yīng)當以2004年8月9日為準，因為在中國證監(jiān)會（2004）X號《關(guān)于西北證券有限公司姜某等五人任職資格的批復(fù)》對西北證券（2004）X號《關(guān)于姜某等六位同志擬任高某管理人員任職資格的申請》，進行了審查并確定了姜某擔(dān)任公司董事長，馬某某擔(dān)任副董事長兼總經(jīng)理的高某資格；存在區(qū)分主從犯的前提和基礎(chǔ)，《最高某民法院關(guān)于審理單位犯罪案件對其主管人員和直接責(zé)任人員是否區(qū)分主、從犯問題的批復(fù)》中很明確。但，隨后在2001年1月21日印發(fā)的《全國法院審理金融犯罪案件工作座談會紀要》中強調(diào)指出：在特殊情況下，單位故意犯罪的責(zé)任人員在犯罪活動中的地位、作用不同，根據(jù)具體案情，不分清主從犯，在同一法定刑檔次、幅度內(nèi)量刑無法做到罪刑相適應(yīng)的，可將單位犯罪中有關(guān)責(zé)任人的犯罪行為作為一種特殊的的共同犯罪，劃分主從，按照刑法分則具體條文以及總則有關(guān)規(guī)定判定處罰，對其中起次要作用的從犯，應(yīng)當減輕或者免除處罰。

經(jīng)審理查明，（一）西北證券有限責(zé)任公司的基本情況

2000年，寧夏證券有限責(zé)任公司經(jīng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓及合并重組，更名為西北證券有限責(zé)任公司。2003年8月，西北證券有限責(zé)任公司再次變更股權(quán)，由以深圳北融投資集團有限公司為代表的重組團隊對西北證券有限責(zé)任公司的股權(quán)實施重組。在重組過渡期間，重組方派人參與西北證券公司的經(jīng)營決策，實行印鑒共管、財務(wù)聯(lián)簽；重組方代表馬某某與現(xiàn)任董事長呂某一起共同行使董事長職權(quán)。2003年12月，中國證監(jiān)會批準了西北證券公司的股權(quán)變更方案。

2007年1月11日，銀川市中級人民法院裁定宣告西北證券有限責(zé)任公司破產(chǎn)還債。

上述事實，有公訴機關(guān)當庭提交，并經(jīng)質(zhì)證的下列證據(jù)予以證實：

1、寧夏證券有限責(zé)任公司設(shè)立登記申請書、公司章程、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（1997年11月24日）、金融機構(gòu)法人許可證（1997年11月11日），證實寧夏證券有限責(zé)任公司于1997年11月11日取得金融機構(gòu)法人許可證；同年11月24日在寧夏區(qū)工商行政管理局登記注冊成立，法定代表人呂某（董事長），總經(jīng)理姜某（金融機構(gòu)法人許可證載明姜某是寧夏證券有限責(zé)任公司主要負責(zé)人），經(jīng)營范圍是證券的承銷、證券交易的代理、證券抵押融資、證券投資咨詢、公司財務(wù)顧問、企業(yè)重組、收購與兼并、基金與資產(chǎn)管理。

2、中國證監(jiān)會證監(jiān)機構(gòu)（2000）X號文件《關(guān)于寧夏證券有限責(zé)任公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓及重組方案的批復(fù)》（2000年9月23日）及證監(jiān)機構(gòu)（2000）X號文件《關(guān)于西北證券有限責(zé)任公司開業(yè)的批復(fù)》（2000年12月25日）、公司變更登記申請書、西北證券公司章程、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照（2001年1月3日）、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證（1999年4月23日、2002年10月14日），證實2000年6月5日，國家工商行政管理局企業(yè)注冊局核準，寧夏證券有限責(zé)任公司名稱變更為西北證券有限責(zé)任公司；2000年9月23日，中國證監(jiān)會同意寧夏證券有限責(zé)任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓及合并重組方案并同意更名為西北證券有限責(zé)任公司。同年12月25日批準西北證券有限責(zé)任公司開業(yè)，對提名的擬任董事長呂某、副董事長兼總經(jīng)理姜某（經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證載明姜某是西北證券有限責(zé)任公司主要負責(zé)人）沒有異議等；西北證券有限責(zé)任公司于2001年1月3日在寧夏區(qū)工商行政管理局領(lǐng)取了企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，法定代表人呂某（董事長），并于同年1月15日將公司經(jīng)營范圍變更為證券的代理買賣、代理還本付息和分紅派息、證券代保管、鑒證、代理登記開戶、證券的自營買賣、證券的承銷和上市推薦、證券投資咨詢、資產(chǎn)管理、發(fā)起設(shè)立證券投資基金和基金管理公司。

3、寧夏回族自治區(qū)人民政府專題會議紀要（2003年8月27日）、西北證券有限責(zé)任公司會議紀要[西北證紀要（2003）X號、X號X號]、中國證監(jiān)會機構(gòu)部部函（2003）X號《關(guān)于同意西北證券有限責(zé)任公司股權(quán)變更的函》、公司變更登記申請書、西北證券有限責(zé)任公司章程（重組后）、西北證券有限責(zé)任公司營業(yè)執(zhí)照，證實2003年8月6日，自治區(qū)人民政府召集自治區(qū)國資委、金融辦、中國證監(jiān)會銀川特派辦、西北證券有限責(zé)任公司等部門的負責(zé)人，召開了西北證券重組特別工作小組擴大會議，專題研究了西北證券重組的有關(guān)事宜，選擇以深圳北融投資集團有限公司為代表的重組團隊，對西北證券的股權(quán)實施重組；重組過渡期間，重組方派人參與西北證券有限責(zé)任公司經(jīng)營決策，實行印鑒共管、財務(wù)聯(lián)簽。重組方代表馬某某與現(xiàn)任董事長（呂某）一起共同行使董事長職權(quán)；2003年12月15日，中國證監(jiān)會以機構(gòu)部部函（2003）X號同意西北證券有限責(zé)任公司的股權(quán)變更方案，同意天津市政投資有限公司等七家公司分別受讓西北證券有限責(zé)任公司的股權(quán)；2003年12月30日，西北證券有限責(zé)任公司向?qū)幭膮^(qū)工商行政管理局申請變更公司經(jīng)營范圍和股權(quán)（西北證券有限責(zé)任公司的股東變更為天津市政投資有限公司等八家公司）；西北證券有限責(zé)任公司2004年10月8日的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照載明法定代表人為姜某，經(jīng)營范圍是證券（含境內(nèi)上市外資股）的代理買賣、代理證券的還本付息、分紅派息、證券代保管、鑒證、代理登記開戶、證券的自營買賣、證券（含境內(nèi)上市外資股）的承銷（含主承銷）、證券投資咨詢（含財務(wù)顧問）、受托投資管理、中國證監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)。

4、銀川市中級人民法院（2007）銀民商破字第X號民事裁定書，證實銀川市中級人民法院于2007年1月11日裁定，宣告西北證券有限責(zé)任公司破產(chǎn)還債。

（二）西北證券有限責(zé)任公司非法吸收公眾存款的事實

自1999年7月1日至2005年4月28日，西北證券有限責(zé)任公司與社會不特定的機構(gòu)和自然人簽訂“委托投資國債協(xié)議書”、“受托投資管理合同”、“資產(chǎn)委托管理協(xié)議”、“定向資產(chǎn)管理合同”等形式理財合同的同時，又簽訂補充協(xié)議或備忘錄，并違法承諾保底和固定收益率，進行變相吸收公眾存款活動。案發(fā)后，經(jīng)寧夏華恒信會計師事務(wù)所審計，共向41家機構(gòu)和1305名個人變相吸收存款x.98元，其中：吸收機構(gòu)存款x元，吸收自然人存款x.98元。至案發(fā)時尚未兌付吸收存款x元已造成風(fēng)險。

另查明，在寧夏區(qū)公安廳立案偵查西北證券有限責(zé)任公司非法吸收公眾存款涉嫌犯罪問題時，在未傳訊到被告人姜某本人的情況下，作為單位直接負責(zé)的主管人員的被告人姜某主動找到公安機關(guān)，如實講清西北證券有限責(zé)任公司存在的違法問題，屬單位自首。

上述事實，有公訴機關(guān)當庭提交，并經(jīng)質(zhì)證的下列證據(jù)予以證實：

1、被告人姜某的供述，證實2000年之前，委托資產(chǎn)管理和定向理財?shù)葮I(yè)務(wù)由公司哪個部門負責(zé)不是很明確的。隨著證監(jiān)會的監(jiān)管要求不斷完善，到目前一般的機構(gòu)委托理財前端業(yè)務(wù)是由資金部來籌集調(diào)度的，資產(chǎn)管理部負責(zé)后臺，指的是投資、帳戶管理、盈虧核算。定向委托理財從產(chǎn)品的設(shè)計到營銷、資金管理、帳戶管理、投資、盈虧、清算等全部程某都是由資產(chǎn)管理部來完成。委托理財業(yè)務(wù)前期的客戶維護營業(yè)部的主任也有來做的，公司也為他提供相應(yīng)的營銷費用，但是委托理財業(yè)務(wù)的前臺統(tǒng)一歸口到公司資金部來做的，也即從談收益到資金的運作都是由資金部來做的。

委托理財合同的簽訂大約有三種方式。熟悉的客戶具體部門也就簽了，一般的客戶合同是由分管的領(lǐng)導(dǎo)來簽訂的，如果客戶要求要法定代表人簽的，就由公司法定代表人來簽。這三種情況都有。我們公司基本上就簽了委托國債管理和委托資金管理這兩種合同，是根據(jù)客戶的要求來簽的。有些客戶是單位資金就要求簽國債管理，這樣可以按照客戶的要求規(guī)避相關(guān)的政策。但是資金進來后也不一定購買國債，大多數(shù)購買了國債，但也有一部分沒有購買國債。進來的資金由公司運作，盈利了除付給客戶收益外就為公司資金，如果虧損了就用其他資金來支付客戶的資金和收益。我們公司合同文本是這樣幾種，就是除了正式合同文本外，附加了備忘錄，有的還有補充協(xié)議。備忘錄是應(yīng)客戶的要求承諾了收益率。給證監(jiān)會報的一般是正式文本，當證監(jiān)會要求不是太嚴時，也會把備忘錄報上去。按照證監(jiān)會的文件規(guī)定，當委托理財出現(xiàn)虧損的時候，在一定的比例之內(nèi)，證券公司可以先虧損自有資金，不夠的時候虧損客戶資金。而我們的備忘錄卻沒有告知后面的這種情形，所以就只簽了收益，從事實看就是只給了客戶收益，而風(fēng)險由我們?nèi)砍袚?dān)了。這樣做是因為市場已經(jīng)形成了這樣一個規(guī)則，如果我們告知客戶有風(fēng)險，那人家也不會把資金放到我們這里了。當然我們這樣做是不符合證券法和證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。公司給客戶承諾的收益率是不等的。在德隆沒有進來寧夏之前，一般承諾的收益是6%至8%，德隆進來寧夏以來，收益率至少是8%至10%，甚至還會稍高某些。區(qū)外的情況是根據(jù)市場的平均收益率比寧夏要高，我們往往視公司的具體情況來具體商議，最高某達到20%的。2004年2月份左右，公司相關(guān)高某和相關(guān)部門負責(zé)人開會研究決定開展定向理財業(yè)務(wù)，其參加了沒有其記得不清楚了。但其肯定知道這件事，而且設(shè)計的方案其郵箱中肯定有。這項業(yè)務(wù)是由總裁馬某某來負責(zé)和具體來抓，所以其沒有具體過問。

2、證人宋某某的證言，證實資金運營部的工作職能，一是負責(zé)資金的籌集，二是資金的管理調(diào)度及客戶資金的調(diào)度，三是負責(zé)資金的清算。

3、證人劉某乙的證言，證實資產(chǎn)管理部的工作職能主要是客戶把資金委托到公司，由公司指定給資產(chǎn)管理部來管理理財。這些資金主要來源于資金部、營業(yè)部，資產(chǎn)管理部并不直接接受客戶的資金。資金進來以后，2001年-2003年這段時間，公司有一個投資決策委員會，當時由公司總裁、副總裁、資產(chǎn)管理部總經(jīng)理、財務(wù)部門負責(zé)人、投資部門的負責(zé)人組成。這個委員會來決定年度內(nèi)的投資規(guī)模、投資時機、重點投資品種。具體講我們把客戶進來的資金主要用于投資股票、國債。2003年以后，資金委托理財這個業(yè)務(wù)就轉(zhuǎn)到資金部和投資部來做。

投資和客戶進來資金時所簽的協(xié)議用途不一致。資金部、營業(yè)部把資金籌備后，進入資產(chǎn)管理部，只告訴你進了多少資金，并不具體告訴你這些資金的客戶簽訂協(xié)議時的用途和要求。我們使用這些資金也不可能按客戶簽協(xié)議時用途來使用。

4、證人程某某證言，證實資金運營部一共有三塊工作：第一自有資金的調(diào)撥，第二受托資金的調(diào)撥，第三清算資金的調(diào)撥。從2005年2、3月份清算資金調(diào)撥已劃給了獨立存管部。委托理財一部分是資金運營部的業(yè)務(wù)，主要機構(gòu)在資金運營部，個人委托在資產(chǎn)管理部。

委托理財業(yè)務(wù)現(xiàn)在流程某這樣的，客戶要做這個業(yè)務(wù)，先與宋某某談，談的內(nèi)容主要是協(xié)議的內(nèi)容，達成一致意見后，按照已有的協(xié)議樣本簽署協(xié)議。協(xié)議分為正本和附件備忘錄，正本主要內(nèi)容是資金的數(shù)額、委托期限、基本的權(quán)利義務(wù)約定；備忘錄主要是利率約定，約定給客戶一個固定的收益率。這個固定收益率免除了客戶的風(fēng)險，資金運作中虧、掙與客戶沒有任何關(guān)系了。樣本共有兩種：一種是委托投資國債協(xié)議及備忘錄，另一種是委托資產(chǎn)管理協(xié)議及備忘錄。具體哪家用什么樣版本，其說不清了，這個事宋某某清楚。協(xié)議談好簽訂后，客戶將資金存入已經(jīng)開戶帳戶中，這個帳戶是客戶的，但協(xié)議簽訂后，帳戶的實際操作權(quán)屬于公司，資金使用主要聽宋某某的指令。

5、證人張某某的證言，證實其到西北證券后，委托理財業(yè)務(wù)一直延續(xù)的是前面就有的老業(yè)務(wù)，只有定向理財是公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但就此業(yè)務(wù)也是公司集體決定的。當時公司決定做這項業(yè)務(wù)時，公司組織了各業(yè)務(wù)部進行討論，當時制定了方案，由公司的劉某乙組織人員方案制作的。方案出臺時，由姜某和呂某管的稽核體系及合規(guī)體系審核批準，然后安排營業(yè)部實施。各營業(yè)部印發(fā)了一些說明，推薦到客戶手中?，F(xiàn)在這些東西其估計找不到了。

6、證人高某某、陳某丙、徐某、李某某、焦某某證言，證實2004年3月份左右，西北證券公司通過資產(chǎn)管理部和經(jīng)紀業(yè)務(wù)部（馬某某分管這兩個部門）向各營業(yè)部下發(fā)關(guān)于產(chǎn)品銷售的文件，內(nèi)容就是個人委托理財和機構(gòu)理財，而且規(guī)定有任務(wù)、獎勵措施（指對銷售人員），規(guī)定了不同類型的保底收益。在開展委托理財業(yè)務(wù)的時候，對客戶承諾了保本、保底（固定）收益。開展委托理財業(yè)務(wù)，西北證券公司資產(chǎn)管理部制有合同，是客戶和西北證券簽訂，合同里有保底收益，依據(jù)有關(guān)產(chǎn)品的介紹，分為不同的檔次，0%-5%，這是公司下發(fā)的文件規(guī)定的。

7、西北證券有限責(zé)任公司資金管理辦法、關(guān)于受托資產(chǎn)管理的工作安排及激勵辦法、理財產(chǎn)品客戶資產(chǎn)兌付計劃，證實西北證券有限責(zé)任公司開展委托理財業(yè)務(wù)及委托理財業(yè)務(wù)的運作程某等。

8、《資產(chǎn)委托管理合同》及補充協(xié)議、《受托投資管理合同》及補充協(xié)議、《受托投資國債協(xié)議書》及備忘錄、《定向資產(chǎn)管理合同》及備忘錄、《專項財務(wù)顧問合同》、宣傳材料，證實寧夏證券有限責(zé)任公司、西北證券有限責(zé)任公司面向社會不特定公眾，以各種理財合同和補充協(xié)議、備忘錄的形式，承諾保底和固定收益率，名義上是理財服務(wù)，實質(zhì)上卻是非法吸收公眾存款犯罪的事實以及西北證券有限責(zé)任公司對社會公眾進行廣告宣傳的事實。

9、審計報告，證實寧夏證券有限責(zé)任公司、西北證券有限責(zé)任公司自1999年7月1日至2005年12月31日，發(fā)生委托理財業(yè)務(wù)1494筆，共向41家機構(gòu)和1305名個人吸收資金x.98元，至案發(fā)時未兌付吸收資金本金x元。

10、中國證監(jiān)會證監(jiān)機構(gòu)字（2001）X號《關(guān)于規(guī)范證券公司受托投資管理業(yè)務(wù)的通知》（2001年11月28日）、證監(jiān)機構(gòu)字（2005）X號《關(guān)于推動證券公司自查整改、合規(guī)經(jīng)營和創(chuàng)新發(fā)展的通知》（2005年4月4日）、中國銀監(jiān)會辦公廳銀監(jiān)辦函（2006）X號（2006年9月12日）、中國證監(jiān)會辦公廳證監(jiān)辦函（2006）X號（2006年8月1日，證實西北證券有限責(zé)任公司采取承諾保本、固定收益率的方式開展委托理財業(yè)務(wù)，違反了相關(guān)法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定，且被中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會認定為變相吸收公眾存款行為。

11、情況說明，證實西北證券有限責(zé)任公司有自首情節(jié)的事實。

（三）各被告人在非法吸收公眾存款犯罪中的具體行為

被告人姜某在任寧夏證券有限責(zé)任公司總經(jīng)理和西北證券有限責(zé)任公司法定代表人、董事長期間，被告人呂某在任寧夏證券有限責(zé)任公司、西北證券公司法定代表人、董事長、監(jiān)事長期間，被告人馬某某在西北證券有限責(zé)任公司重組過渡期間與被告人呂某共同行使董事長職權(quán)、后任西北證券公司副董事長、總裁期間，明知法律不允許以承諾保底和固定收益率的方式開展委托理財業(yè)務(wù)，仍決定并組織開展此項業(yè)務(wù)，在非法吸收公眾存款犯罪活動中起決策、指揮作用。被告人姜某、呂某對非法吸收公眾存款x.98元的犯罪行為負直接主管責(zé)任；被告人馬某某對2003年8月7日以后非法吸收公眾存款x.98元的犯罪行為負直接主管責(zé)任。

上述事實，有公訴機關(guān)當庭提交，并經(jīng)質(zhì)證的下列證據(jù)予以證實：

1、被告人姜某的供述，證實其1997年10月任寧夏證券公司總經(jīng)理；2000年公司重組改名為西北證券公司任總經(jīng)理；2004年初公司股權(quán)完成重組任法人代表、董事長。其任總經(jīng)理期間，負責(zé)自營、人事；公司董事長是呂某，不分管具體業(yè)務(wù)。其任董事長期間，前期只管自營，2004年10月以后分管財務(wù)和人事；公司總經(jīng)理是馬某某，負責(zé)公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、營業(yè)部、證券投資咨詢、設(shè)在各地區(qū)的一些管理總部和業(yè)務(wù)團隊；呂某任監(jiān)事長。

2004年2月份左右，公司相關(guān)高某和相關(guān)部門負責(zé)人開會研究決定開展定向理財業(yè)務(wù)，其參加了沒有其記得不清楚了。但其肯定知道這件事，而且設(shè)計的方案其郵箱中肯定有。這項業(yè)務(wù)是由總裁馬某某來負責(zé)和具體來抓，所以其沒有具體過問。

2、被告人呂某供述，證實西北證券的前身是寧夏證券有限責(zé)任公司，其任該公司董事長、法定代表人，后來寧夏證券變更為西北證券，其仍擔(dān)任董事長、法定代表人，直到2004年1月姜某任董事長為止，2004年1月至今擔(dān)任監(jiān)事長。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是從何時開展的其不清楚。其任法定代表人、董事長期間，負責(zé)制定經(jīng)營計劃，督促落實，總之是按公司法規(guī)定的董事長的職責(zé)履行。其在受托投資國債協(xié)議、資產(chǎn)委托管理合同上簽過字。開展委托理財業(yè)務(wù)，有些承諾保底和固定收益率，有些沒有承諾。公司與客戶簽訂合同時，可能有簽訂補充合同或備忘錄這種情況，具體其不清楚，要問經(jīng)辦人。

其是從2004年1月份開始任公司監(jiān)事長的，但是從2003年下半年就不參與公司的經(jīng)營了。2003年8月6日，自治區(qū)金融管理辦公室與深圳北融投資集團公司簽訂了一份西北證券重組保證金臨時帳戶共管協(xié)議。協(xié)議中規(guī)定深圳北融公司在2003年8月1日前向區(qū)金融管理辦公室繳納保金3.81億元后，享有以下權(quán)利和完成以下義務(wù)：1、深圳北融公司派一人參加西北證券重組過渡委員會，成為西北證券重組過渡委員會成員之一。2、深圳北融公司派人參與西北證券有限責(zé)任公司的經(jīng)營決策，實行印鑒共管、財務(wù)聯(lián)簽；過渡委員會中深圳北融代表與現(xiàn)任董事長一齊共同行使董事長職權(quán)。3、代理西北證券常務(wù)副總經(jīng)理職務(wù)，主要負責(zé)西北證券日常經(jīng)營業(yè)務(wù)；現(xiàn)任總經(jīng)理主要職責(zé)是起到把好關(guān)、做好各項工作的協(xié)調(diào)，共同搞好重組過渡期西北證券公司的經(jīng)營管理。在這之后，馬某某成為公司董事長。2004年1月8日以后姜某成為西北證券公司的董事長，其成為公司的監(jiān)事長，馬某某為副董事長、總裁。

3、被告人馬某某供述，證實有關(guān)開展委托理財業(yè)務(wù)，我們公司的高某人員包括姜某、呂某我們都溝通過，包括分工、如何開展、具體業(yè)務(wù)，直接領(lǐng)導(dǎo)就直接安排。中國證監(jiān)會是2004年8月9日下的對西北證券公司高某人員的批復(fù)，這個批復(fù)下來后，其、姜某、呂某等人的高某身份才被中國證監(jiān)會認可，才具有公司高某人員的資格，因為證券公司高某人員是實行準入證資格的，只有經(jīng)過中國證監(jiān)會批準的證券公司高某人員才具有法律效力，只經(jīng)過股東會、董事會選舉但未經(jīng)中國證監(jiān)會批準的證券公司高某人員不具備法律效力，不能行使相關(guān)職權(quán)，這是中國證監(jiān)會下發(fā)的部門規(guī)章中明確規(guī)定的。證券公司的監(jiān)事長屬于公司高某人員的范疇，這在中國證監(jiān)會的文件中有明確的規(guī)定。監(jiān)事長屬公司高某，也須中國證監(jiān)會批準。呂某在任監(jiān)事長后，稽核是一直在管，寧夏地區(qū)總部的分管好象在此之后有過調(diào)整。監(jiān)事長分管稽核就是監(jiān)事長參與證券公司的決策和經(jīng)營。西北證券公司發(fā)行個人定向理財和優(yōu)選A股時，資產(chǎn)管理部作產(chǎn)品設(shè)計、合同文本，后經(jīng)合規(guī)部、稽核部審核后，最終經(jīng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)部安排發(fā)行。姜某分管合規(guī)部，呂某分管稽核部。在發(fā)行這個計劃時，公司沒有專門召開過會議討論過這件事，但各高某之間都溝通協(xié)商過，高某人員如姜某、其、呂某都知道這件事，沒有形成過專門的會議紀要。

其正式在西北證券公司工作是2004年1月，至今任西北公司副董事長、總經(jīng)理。具體分管研究咨詢、資產(chǎn)管理（標準的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也就是沒有承諾保底的那一塊）、各地區(qū)管理總部、經(jīng)紀業(yè)務(wù)，這都是先后分管的一些業(yè)務(wù)。資產(chǎn)管理部是其在管，從2004年元月到2004年10月是其在管，10月以后歸入投融資體系后歸姜某管。公司當時有定向理財這項業(yè)務(wù)的資格，這個資格是經(jīng)過審批的。在2004年3、4月份，公司高某層和相關(guān)的業(yè)務(wù)部門中層負責(zé)人召開了一個會議，會議研究決定開展個人定向理財?shù)臉I(yè)務(wù)。會議上也做了一些安排：由資產(chǎn)管理部和研究所一起負責(zé)合同條款的設(shè)計，由合規(guī)體系和稽核體系負責(zé)審查，由經(jīng)紀業(yè)務(wù)部負責(zé)實施。其參加了這個會議，當時資產(chǎn)管理部由其管，有沒有會議記錄其記不清楚了。定向理財這個產(chǎn)品是有一定的預(yù)期收益，在與客戶簽的合同中一般簽的是5%的預(yù)期收益率。一但達不到預(yù)期收益以應(yīng)收的客戶的傭金返還，如果還不夠就在大的盤子里面進行調(diào)劑。簽的合同有幾種方式，一種是預(yù)期收益；一種是客戶不簽預(yù)期收益，簽了預(yù)期保零的合同，這是收益的分配方式變了，但具體簽了多少份預(yù)期保零的合同其不清楚。

4、證人宋某某的證言，證實我們在營業(yè)點發(fā)現(xiàn)很多大客戶有資金沉淀的現(xiàn)象，我們就以營業(yè)網(wǎng)點為依托，向全國輻射進行委托理財客戶的開發(fā)。同時我們上門直接去找客戶做工作，說服客戶進行委托理財，也有客戶主動要求我們進行資產(chǎn)委托理財?shù)模労煤?，以我們西北證券公司的名義與客戶簽訂協(xié)議，簽訂協(xié)議后客戶將資金打入公司指定的帳戶上。我們和客戶談的時候，就和客戶說，你有沉淀資金。我們給你理財，利率比銀行高，而且保證資金的安全。就委托理財?shù)睦?、?shù)額、期限等問題談好還有委托方式，條款確定以后，由資金運營部負責(zé)簽署合同問題，具體簽字人有的是主管老總簽字，也有法人簽字的。我們合同是標準的合同文本，一共有兩種，一種受托投資管理文本，另一種受托投資國債管理文本。這兩種文本，根據(jù)客戶的需求或要求來決定簽訂哪一種文本。兩種方式實際上都是以資金的形式進入公司。委托的期限一般都是半年到一年，收益率根據(jù)市場情況隨行就市來決定，還有客戶的要求，一般都確定在8%到10%之間，對具體每一個客戶而言，都有一個固定的收益率。我們給客戶承諾保底收益，不讓客戶承擔(dān)風(fēng)險，并且保證客戶資金的安全，有固定的收益率。協(xié)議簽好以后，客戶將資金打入我們指定的帳戶，這個帳戶是以客戶名義開設(shè)的，帳戶由我們來操作。資金進入后，按照協(xié)議簽訂的內(nèi)容進行投資，或購買國債或購買股票。具體購買哪只股票或國債，是由我們公司來決定的。馬某某在2003年8月份進入公司后不久，召開了一個由公司中層以上領(lǐng)導(dǎo)（包括各營業(yè)部主任）的會議。會上馬某某提出大量籌集資金，發(fā)展公司規(guī)模，號召大家籌集資金。具體委托理財?shù)男问揭恢毖赜霉镜淖龇?，固定收益率也是沿用以前的做法?/p>

保底收益做法公司高某人員都知道，他們是通過其匯報。簽訂的合同也反映出來了，他們簽了字的。具體馬某某、姜某、張某某、呂某、財務(wù)部這些人都知道。

5、證人張某某的證言，證實委托理財業(yè)務(wù)不是一項新業(yè)務(wù)，在其來之前都已經(jīng)開展了很長時間了，所以從沒有研究過。其到西北證券后，委托理財業(yè)務(wù)一直延續(xù)的是前面就有的老業(yè)務(wù)，只有定向理財是公司的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，但就此業(yè)務(wù)也是公司集體決定的。當時公司決定做這項業(yè)務(wù)時，公司組織了各業(yè)務(wù)部進行討論，當時制定了方案，由公司的劉某乙組織人員方案制作的。方案出臺時，由姜某和呂某管的稽核體系及合規(guī)體系審核批準，然后安排營業(yè)部實施。各營業(yè)部印發(fā)了一些說明，推薦到客戶手中?，F(xiàn)在這些東西其估計找不到了。

6、證人劉某乙的證言，證實2004年4月份開始做定向理財業(yè)務(wù)的。2004年3月份總裁馬某某等人召開了高某層會議，主要是一是對各部門進行分工，二是決定做定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。具體分工是這樣的：資產(chǎn)管理部做產(chǎn)品設(shè)計和投資管理，經(jīng)紀業(yè)務(wù)部組織銷售和產(chǎn)品培訓(xùn)，資金運營部進行資金監(jiān)控和資金的調(diào)度，財務(wù)部進行帳務(wù)核算，合規(guī)部進行材料（如協(xié)議）審核，稽查部進行后期稽核。資產(chǎn)管理部內(nèi)部也有也有一個分工：總監(jiān)馬某某主管產(chǎn)品設(shè)計和投資管理，其負責(zé)統(tǒng)計和查詢，潘東主要負責(zé)產(chǎn)品設(shè)計，林劍負責(zé)投資管理。產(chǎn)品設(shè)計出來后，經(jīng)批準，交由經(jīng)紀業(yè)務(wù)部組織銷售和培訓(xùn)，主要組織各營業(yè)網(wǎng)點培訓(xùn)銷售。并組織各營業(yè)網(wǎng)點員工到社區(qū)進行宣傳，印刷優(yōu)選A股產(chǎn)品宣傳單進行宣傳，同時也用電話聯(lián)系相認識的客戶。有業(yè)務(wù)時，營業(yè)網(wǎng)點就與客戶簽訂協(xié)議，需回公司資產(chǎn)管理部，經(jīng)總裁同意后（或董事長姜某）蓋章生效，資金在營業(yè)網(wǎng)點專門存在客戶自己的帳戶內(nèi)?？蛻舭褞舻馁Y金帳號隨合同提供給資產(chǎn)管理部，由資產(chǎn)管理部林劍負責(zé)炒作。每個季度給客戶提供帳戶資產(chǎn)狀況。協(xié)議分為正本和副本兩部分，副本主要以備忘錄形式出現(xiàn)。備忘錄對收益做了進一步明確，對預(yù)期收益達不到的，公司做讓利，通過讓利使客戶的收益率達到預(yù)期收益率，也就是正式協(xié)議中固定的收益率。2004年10月8日證券會下了一個關(guān)于規(guī)范證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的通知，要求暫停個人定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，我們就停止了這項業(yè)務(wù)。開展這項業(yè)務(wù)時向證監(jiān)會報過，當時只需報備，不需批準，其是10月份給證監(jiān)局報備過。

7、證人劉某丁的證言，證實定向理財業(yè)務(wù)大概是2004年4月份開始的，從西北證券寧夏經(jīng)紀業(yè)務(wù)部那里拿回一張紙的宣傳材料，公司要求我們自己宣傳。開始也就是給一些親戚朋友宣傳推薦這個產(chǎn)品，后來也到一些小區(qū)放個桌子，放些宣傳材料，人來問我們就宣傳推薦，后來也還到過外縣宣傳過。其記得也就是一張黃顏色的宣傳紙，現(xiàn)在已經(jīng)沒有了。是西北證券統(tǒng)一要求開展這項業(yè)務(wù)的。其記得還統(tǒng)一培訓(xùn)過，在新華街營業(yè)部講過一次這個產(chǎn)品，六月份還在北京開會時總結(jié)過這個事情。

8、證人賈某某的證言，證實進行委托國債投資業(yè)務(wù)，區(qū)內(nèi)及個別區(qū)外客戶就委托我們進行國債投資。主要是通過我們購買國債，然后再委托我們炒作，具體他們怎么知道有這項業(yè)務(wù)，其就不清楚了?？蛻舭熏F(xiàn)金打到我們帳戶上或者給他們自己開一個帳戶（指空帳戶），然后和我們簽訂一份《委托國債投資協(xié)議》，內(nèi)容大概是數(shù)量、投資期限、投資范圍和品種、投資固定收益。收益確定后，實際收益多少與委托方無關(guān)，委托方不承擔(dān)風(fēng)險。資金進來以后，我們把資金交給投資部進行資金使用，到期后，我們負責(zé)按協(xié)議給客戶兌付。委托理財這項業(yè)務(wù)是在代客戶購買國債的基礎(chǔ)上演變過來的。在2001年4月份召開了一個總裁辦公會議（擴大），當時姜某等人參加，會議內(nèi)容之一就是討論委托資產(chǎn)管理的問題，最后會議研究決定這個業(yè)務(wù)可以做，就算明確確定下來了。大約在2001年6月份，公司為了進一步做好此項業(yè)務(wù)，專門召開了依次研討會，對資產(chǎn)委托管理業(yè)務(wù)進行了研討。開展這項業(yè)務(wù)的信息主要是通過各營業(yè)部聯(lián)系客戶，營業(yè)部聯(lián)系好客戶后，領(lǐng)來公司或公司去人和客戶談具體內(nèi)容及細節(jié)外地客戶由營業(yè)部談好簽訂合同后寄到公司，公司簽字蓋章寄回。我們給客戶承諾一個固定收益率，有些在主合同里注明簽署，有些簽署一份補充合同或備忘錄來說明固定收益率。以合同的形式確定下來，客戶不承擔(dān)風(fēng)險。規(guī)定了6%的收益率，在6%以下部門可以同意，如果超過6%的收益率，就得請示公司領(lǐng)導(dǎo)。合同簽訂后，資金進入我們?yōu)榭蛻糸_的專用帳戶上，這個帳戶以客戶名字開的，密碼由我們掌握，這個帳戶上資金由我們來使用管理，客戶無權(quán)使用。（在合同期內(nèi)）具體管理由資金清算部負責(zé)，資金的使用由投資部或資產(chǎn)部負責(zé)。

由其和資金部的其他人員及高某同客戶洽談資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（包括受托資產(chǎn)國債、受托資產(chǎn)管理等），關(guān)于收益率、期限都是公司事先規(guī)定好的，合同也是公司事先制定好的標準化合同，我們只是在合同里填先觀內(nèi)容，報公司董事長、總裁或總裁指定的其他人審批，然后這些人在合同上簽字，交辦公室蓋章，然后我們把合同交給財務(wù)及辦公室。合同到期后由資金部填寫劃款單經(jīng)審批后交財務(wù)部門。其任資金部經(jīng)理期間，呂某擔(dān)任董事長。我們與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同后要報公司老總審批，老總不在或有其他情況，呂某也在合同上簽字。公司在做資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，在合同上承諾保底和固定收益率。

9、寧夏證券有限責(zé)任公司股東會決議、董事會決議，證實經(jīng)寧夏證券有限責(zé)任公司全體股東討論、選舉，呂某、姜某等為公司的董事會董事；經(jīng)寧夏證券有限責(zé)任公司全體董事討論、選舉，呂某為公司的董事會董事長、法定代表人，姜某為公司董事會副董事長、公司總經(jīng)理。

10、寧夏證券有限責(zé)任公司2000年第二次股東會暨西北證券有限責(zé)任公司第一次股東會會議決議，證實選舉呂某、姜某等13人為西北證券有限責(zé)任公司第一屆董事會董事。

11、西北證券有限責(zé)任公司西北證發(fā)（2004）X號文件（2004年8月16日），證實姜某任董事長，分管投資、合規(guī)、資金運營工作；馬某某任副董事長兼總裁，分管研究、經(jīng)紀業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理及其他地區(qū)總部工作；呂某任監(jiān)事長，領(lǐng)導(dǎo)公司黨務(wù)、文化建設(shè)工作，分管稽核工作、寧夏地區(qū)總部。

12、西北證券有限責(zé)任公司西北證紀要（2003）X號會議紀要（2003年8月7日），證實被告人馬某某系以深圳北融投資集團有限公司為首的重組方代表，參與西北證券有限責(zé)任公司經(jīng)營決策，實行印鑒共管、財務(wù)聯(lián)簽；與現(xiàn)任董事長一起共同行使董事長職權(quán)。

13、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證（2003年9月22日），證實西北證券有限責(zé)任公司法定代表人姜某，主要負責(zé)人馬某某。

14、西北證券有限責(zé)任公司西北證紀要（2004）X號會議紀要（2004年1月16日），證實西北證券有限責(zé)任公司新一屆董事會推薦姜某出任董事長，馬某某出任副董事長；根據(jù)董事長提名，馬某某出任總裁；監(jiān)事會推薦呂某出任監(jiān)事長。聘馬某某為資產(chǎn)管理總監(jiān)（兼）（注：2004年8月10日免去）；姜某分管投資、合規(guī)工作，呂某分管公司黨務(wù)、寧夏地區(qū)總部、稽核工作，馬某某分管人力資源、資產(chǎn)管理及其他地區(qū)總部工作。

15、西北證券有限責(zé)任公司西北證發(fā)（2004）X號文件（2004年8月16日），證實根據(jù)公司董事會關(guān)于高某管理人員的任用安排，經(jīng)中國證監(jiān)會審核同意，姜某任西北證券有限責(zé)任公司董事長，分管投資、合規(guī)、資金運營工作；呂某任監(jiān)事長，領(lǐng)導(dǎo)公司黨務(wù)、文化建設(shè)工作，分管稽核工作、寧夏地區(qū)總部；馬某某任副董事長兼總裁，分管研究、經(jīng)紀業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理及其他地區(qū)總部工作。

16、西北證券有限責(zé)任公司西北證發(fā)（2004）X號文件（2004年10月11日），證實經(jīng)西北證券有限責(zé)任公司總裁辦公會研究決定，行政保衛(wèi)、人力資源、財務(wù)工作暫由姜某負責(zé)；經(jīng)紀業(yè)務(wù)由馬某某負責(zé)。

17、西北證券有限責(zé)任公司西北證發(fā)（2004）X號文件（2004年10月11日），證實經(jīng)西北證券有限責(zé)任公司總裁辦公會研究決定，聘馬某某為經(jīng)紀業(yè)務(wù)總監(jiān)（兼）。

18、西北證券有限責(zé)任公司西北證發(fā)（2004）X號文件（2004年12月21日），證實經(jīng)西北證券有限責(zé)任公司總裁辦公會研究決定，聘馬某某為經(jīng)紀業(yè)務(wù)部總經(jīng)理（兼）。

19、西北證券有限責(zé)任公司西北證發(fā)（2005）X號文件（2005年9月6日），證實根據(jù)寧夏證監(jiān)局《關(guān)于加強西北證券有限責(zé)任公司風(fēng)險控制的通知》要求，公司對高某人員在自救期間的分工進行調(diào)整，董事長姜某暫不履行董事長職責(zé)，負責(zé)清收資產(chǎn)，解決法律訴訟糾紛；總裁馬某某暫時主持并負責(zé)全面工作，分管經(jīng)紀業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、投資、資產(chǎn)管理的清收、重組等工作。

20、委托投資國債協(xié)議書及補充協(xié)議，證實被告人馬某某簽訂委托投資國債協(xié)議書及補充協(xié)議的事實。

21、審計報告，證實被告人姜某、呂某對寧夏證券有限責(zé)任公司、西北證券公司非法吸收公眾存款x.98元負直接主管責(zé)任；被告人馬某某對2003年8月7日以后西北證券公司非法吸收公眾存款x.98元負直接主管責(zé)任。

本院認為，西北證券有限責(zé)任公司面向社會不特定公眾，以與機構(gòu)、自然人簽訂《資產(chǎn)委托管理合同》、《受托投資管理合同》、《受托投資國債協(xié)議書》、《定向資產(chǎn)管理合同》、《專項財務(wù)顧問合同》等合同、補充協(xié)議、備忘錄的方式，承諾保底、固定收益率，名義上是委托理財服務(wù)，實質(zhì)上卻是非法吸收公眾存款，變相吸收公眾存款x.98元，且至案發(fā)時尚未兌付吸收資金x元已造成風(fēng)險，嚴重擾亂了國家金融秩序，其行為已構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。因西北證券有限責(zé)任公司已被法院裁定宣告破產(chǎn)還債，不具備刑事責(zé)任能力，故對其不再追究刑事責(zé)任。被告人姜某、呂某、馬某某作為單位犯罪中直接負責(zé)的主管人員均應(yīng)承擔(dān)刑事責(zé)任。公訴機關(guān)指控的罪名及犯罪事實成立，本院予以支持。辯護人認為不應(yīng)以非法吸收公眾存款罪追究被告人姜某、呂某、馬某某刑事責(zé)任的辯護意見，本院不予采納。作為單位直接負責(zé)的主管人員主動將采取承諾保底、固定收益率的方式進行經(jīng)營的情況向公安機關(guān)如實供述，應(yīng)當認定為單位自首；本案的各被告人在案發(fā)后，如實交待犯罪事實，可視為自首，可以從輕、減輕處罰。故辯護人的該辯護意見成立，本院予以采納。關(guān)于被告人馬某某辯護人“不應(yīng)當將2003年8月7日作為馬某某單位主管人員并追究其責(zé)任的開始日期，應(yīng)當以2004年8月9日為準”的辯護意見，經(jīng)查，寧夏回族自治區(qū)人民政府專題會議紀要等書證、被告人呂某的供述，能夠證實以深圳北融投資集團有限公司為代表的重組團隊對西北證券的股權(quán)實施重組；重組過渡期間，重組方派被告人馬某某參與西北證券有限責(zé)任公司經(jīng)營決策，實行印鑒共管、財務(wù)聯(lián)簽，與時任董事長呂某一起共同行使董事長職權(quán)。故應(yīng)以2003年8月7日，即被告人馬某某實際履行職務(wù)的時間作為其承擔(dān)非法吸收公眾存款行為責(zé)任的開始時間，其辯護人的該辯護意見不成立，本院不予采納。辯護人的其他辯護意見，因與庭審查明的事實不符，且無相關(guān)證據(jù)佐證，本院不予采納。公訴機關(guān)對實施非法吸收公眾存款行為的截止時間認定有誤，本院予以糾正。依照《中華人民共和國刑法》第一百七十六條、第三十一條、第六十七條第一款、第七十二條、第七十三條第二款、第三款、第五十二條之規(guī)定，判決如下：

一、被告人姜某犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑三年，緩刑三年，并處罰金人民幣十萬元；

（緩刑考驗期限，從判決確定之日起計算）

二、被告人呂某犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑二年，緩刑二年，并處罰金人民幣八萬元；

（緩刑考驗期限，從判決確定之日起計算）

三、被告人馬某某犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑一年，緩刑一年，并處罰金人民幣五萬元。

（緩刑考驗期限，從判決確定之日起計算）

如不服本判決，可在接到判決書的第二日起十日內(nèi)，通過本院或者直接向?qū)幭幕刈遄灾螀^(qū)高某人民法院提出上訴。書面上訴的，應(yīng)當提交上訴狀正本一份，副本四份。

（此頁無正文）

審判長關(guān)俊杰

審判員丁瑾

審判員馬某駿

二○○八年四月十七日

書記員戴麗麗

法律條文

《中華人民共和國刑法》

第三十一條單位犯罪的,對單位判處罰金,并對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員判處刑罰。本法分則和其他法律另有規(guī)定的,依照規(guī)定。

第五十二條判處罰金,應(yīng)當根據(jù)犯罪情節(jié)決定罰金數(shù)額。

第六十七條犯罪以后自動投案,如實供述自己的罪行的,是自首。對于自首的犯罪分子,可以從輕或者減輕處罰。其中,犯罪較輕的,可以免除處罰。

第七十二條對于被判處拘役、三年以下有期徒刑的犯罪分子,根據(jù)犯罪分子的犯罪情節(jié)和悔罪表現(xiàn),適用緩刑確實不致再危害社會的,可以宣告緩刑。

被宣告緩刑的犯罪分子,如果被判處附加刑,附加刑仍須執(zhí)行。

第七十三條......

有期徒刑的緩刑考驗期限為原判刑期以上五年以下,但是不能少于一年。

緩刑考驗期限,從判決確定之日起計算。

第一百七十六條非法吸收公眾存款罪

非法吸收公眾存款或者變相吸收公眾存款，擾亂金融秩序的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；數(shù)額巨大或者有其他嚴重情節(jié)的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。

單位犯前款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，依照前款的規(guī)定處罰。

==========================================================================================

為盡量避免給當事人造成不良影響，經(jīng)當事人本人申請110.com將對文章內(nèi)容進行技術(shù)處理，點擊查看詳情。
==========================================================================================