并購邁出跨國經(jīng)營第一步
收購方:(中國)天海雪城汽車電子集團(tuán)公司
被收購方:(美國)美國凱薩公司(Kensa)
收購時間:2008年2月28日
成交價格:1400多萬美元
收購目的:打通北美出口渠道
從一家街道小廠到新加坡上市公司,天海用了24年,而從上市公司到邁出海外收購的第一步,天海只用了不到一年的時間。這家汽車零部件企業(yè)雖然隱于中原腹地,但市場嗅覺卻極其靈敏,當(dāng)業(yè)內(nèi)同行還沒有意識到金融危機(jī)之險,天海已經(jīng)快他人一步,搶得了先機(jī)。
2008年2月28日,天海雪城汽車電子集團(tuán)公司(以下簡稱“天海集團(tuán)”)與美國凱薩(Kensa)公司簽約,正式收購后者80%的股份。
這次并購,在天海集團(tuán)董事長王來生看來,是公司實現(xiàn)跨國經(jīng)營的新起點。作為目前全國最大的連接器及新興汽車電子產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)公司,天海集團(tuán)的遠(yuǎn)景目標(biāo)是:到2015年,做到中國汽車零部件前5名,世界前100名,年營業(yè)額200億元,在國際市場占領(lǐng)一席之地。
此次收購無疑為天海集團(tuán)實現(xiàn)國際化發(fā)展打開了第一扇窗口,然而,能在金融危機(jī)全面爆發(fā)之前就敏銳地捕捉到市場機(jī)會還只是第一步,能否在波濤洶涌的新環(huán)境中生存下去,則是天海接下來要面對的真正考驗。
著手準(zhǔn)備
2005年,天海集團(tuán)制定了全新的戰(zhàn)略目標(biāo)——“創(chuàng)國際化品牌,做世界級企業(yè)”,并規(guī)劃在2008年實現(xiàn)銷售收入20億元、2010年營業(yè)額達(dá)到50億元,創(chuàng)建一個真正的全球公司。
然而彼時的天海還只是一家偏安于河南鶴壁的汽車零部件企業(yè),要實現(xiàn)國際化發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo),首先就要打通資本渠道,他們將目標(biāo)對準(zhǔn)了河南第一家在海外上市的高新技術(shù)企業(yè)——雪城國際控股有限公司。
2006年7月,天海電器(集團(tuán))公司與雪城國際控股有限公司簽署了戰(zhàn)略重組協(xié)議,前者希望利用雪城在電子通訊領(lǐng)域的優(yōu)勢來加強(qiáng)自己在汽車電子和電器零件的生產(chǎn)業(yè)務(wù),更重要的是,他們可以通過雪城獲得海外融資的平臺。
此后,天海便展開了一系列運(yùn)作。天海電器先在新加坡成立ZoroExpress國際以及ShineSound投資,利用上述兩家公司收購了天海電器。
同時根據(jù)協(xié)定,雪城國際通過換股方式,以每股0.10元的價格發(fā)售3.97億公司新股給天海電器股東ZoroExpress國際以及ShineSound投資,以取得天海電器的全部股權(quán)。換股之后,天海電器的資產(chǎn)被全部注入雪城國際。
2007年9月18日,經(jīng)特別股東大會批準(zhǔn),雪城國際與天海電器的股東達(dá)成總額3970萬元的反向收購協(xié)定,并將上市公司更名為中國天海雪城汽車電子(China Auto Electronics)集團(tuán)公司,中文股票名稱改為“天海雪城”。
根據(jù)公告,反向收購行動完成之后,中國天海雪城汽車電子集團(tuán)公司估計擁有中國汽車用線束和連接器10%的市場占有率,其他主要產(chǎn)品還包括導(dǎo)火管箱以及中央保險絲盒等零件,客戶主要是中國的奇瑞汽車和比亞迪等。
2007年9月20日,天海電器董事長王來生敲響開盤銅鑼,增發(fā)新股正式在新加坡交易所上市交易,10月8日,首期增發(fā)完成。
在籌備收購上市公司的同時,天海集團(tuán)還正式聘任施雷思為總裁兼首席執(zhí)行官。據(jù)悉,施雷思曾擔(dān)任通用汽車公司副總裁和通用汽車公

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